UTM-метка - это набор параметров в конце адреса страницы, после знака "?", который передаёт в аналитику, откуда пришёл посетитель: с какой площадки, из какой кампании, по какому объявлению. Обязательных параметра три - utm_source, utm_medium, utm_campaign, для отдельных объявлений и ключевых слов добавляют ещё utm_content и utm_term. На саму ссылку и её работу метка никак не влияет.
Без меток в Яндекс.Метрике видно только "источник: яндекс" - то есть человек пришёл откуда-то с Яндекса, а откуда именно, поиск это, Директ, Карты или Дзен, неизвестно. С метками видна каждая кампания отдельно.
Разница на практике ощутимая. Условно: бюджет 50 000 рублей на Директ, 20 заявок, средняя цена 2 500 рублей. Без меток кажется, что цена одинаковая для всех кампаний. С метками часто выясняется, что 3 кампании из 10 дают заявки по 800 рублей, а другие 3 - по 10 000. Отключаете дорогие и получаете ту же статистику вдвое дешевле.
Настройка занимает около часа: прописываете макросы Директа для автоподстановки данных объявления, ставите цели в Метрике на клики по кнопкам, смотрите отчёт по меткам в разделе "Источники, сводка". Я делаю это сразу при запуске лендинга с рекламой - отдельно оплачивать не нужно, это часть настройки аналитики.